5月8日似乎是個好日子，僅針對于房企而言。鈦媒體APP觀察到，包括碧桂園（02007.HK）、萬科企業(yè)（02202.HK）、越秀地產(chǎn)（00123.HK）、中國海外發(fā)展（00688.HK）、世茂股份（600823.SH）等地產(chǎn)上市公司均公告披露中票融資情況，粗略統(tǒng)計涉及金額約72.36億元，期限包括2年期、3年期。

(資料圖)

去年11月，相關(guān)部門放寬了房企融資政策，不僅頭部房企整體融資環(huán)境有所改善，不少優(yōu)質(zhì)民企都陸續(xù)獲得了融資支持。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2月1日至今，房企獲批注冊中期票據(jù)總額達1126億元。

多家房企同一天“官宣”

5月8日，碧桂園宣布完成2023年度第一期、第二期中期票據(jù)（23碧桂園MTN001、23碧桂園MTN002）的發(fā)行，成為進入5月以來第一家完成中票發(fā)行的房企。

據(jù)了解，碧桂園此次發(fā)行的第一期票據(jù)額度為8億元、第二期票據(jù)額度為9億元，發(fā)行期限均為2年，票面利率分別為3.8%、3.95%。同時，兩期票據(jù)均由中債信用增進公司提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

今年1月31日，碧桂園獲批200億儲架式中期票據(jù)發(fā)行額度，成為2023年春節(jié)后獲批儲架式注冊發(fā)行的首家房企，也是獲批規(guī)模最大的民營房企之一。加上此次發(fā)行的合計17億元中期票據(jù)，碧桂園已累計發(fā)行217億元中票，融資明朗。

同日，萬科企業(yè)發(fā)布2023年度第二期中期票據(jù)募集說明書。本期債券注冊金額為280億元，本期發(fā)行金額上限為20億元，期限3年，無信用增進。

經(jīng)聯(lián)合資信評估股份有限公司評估，主體評級結(jié)果為AAA，債項評級結(jié)果為AAA。該中期票據(jù)的主承銷商及簿記管理人是中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司，聯(lián)席主承銷商為平安銀行股份有限公司。

值得注意的是，上述兩家“官宣”中票的房企均為民營房企，與之并列的國央房企同樣在當(dāng)天披露了相關(guān)中票公告。

5月8日，越秀地產(chǎn)發(fā)布建議發(fā)行13.96億元、3.8厘有擔(dān)保票據(jù)、將于2026年到期的中期票據(jù)相關(guān)公告。

據(jù)認購協(xié)議規(guī)定，該票據(jù)將按相等于票據(jù)本金100.00%價格發(fā)行，加上2023年5月12日至發(fā)行日期應(yīng)計利息，同時票據(jù)將自發(fā)行日期（包括該日）起根據(jù)其未償還本金按年利率3.80厘計息，于每年5月12日及11月12日每半年于期末支付。

與此同時，中國海外發(fā)展亦發(fā)布2022年公開發(fā)行公司債券（第二期）（品種二）2023年的付息公告。該債券簡稱“22中海04”，代碼為“149914”，發(fā)行總額為15億元，期限為5年期，本計息期債券利率為3.48%，債券主承銷商為中信建投證券股份有限公司。

據(jù)悉，“22中海04”本期計息期限為2022年5月10日至2023年5月9日，每手本期債券面值1000元，付息34.80元，擬于5月10日付息。

早前，中指研究院曾指出，在政策持續(xù)鼓勵下，信用債發(fā)行主體出現(xiàn)明顯多樣化。除央國企及已經(jīng)發(fā)行過增信債券的民營房企外，不少中型民企、出險房企也加入到發(fā)行行列，且均獲得中債增的不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

也是在5月8日，北金所披露了世茂股份關(guān)于“21滬世茂MTN002”寬限期內(nèi)本息償付安排的公告。本期債券“21滬世茂MTN002”代碼為102100936，發(fā)行金額6.4億元，期限2年，債券余額6.4億元，本計息期債券利率5.5%，本息兌付日2023年5月6日，應(yīng)償付本息金額6.752億元，主承銷商為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司、上海銀行股份有限公司。

民營房企正在成為中票發(fā)行主力軍

優(yōu)質(zhì)民營房企是自去年11月以來中票融資的主要受惠方。

據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會官網(wǎng)披露，今年以來已有多家民營房企獲批注冊中期票據(jù)，包括碧桂園、龍湖、萬科、新城控股、美的置業(yè)、新希望地產(chǎn)、綠城地產(chǎn)、中駿集團、雅居樂、合景泰富等等。

1月18日，中駿集團官微發(fā)布信息稱，該公司成功發(fā)行2023年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模15億元，期限3年，發(fā)行利率4.1%，中債增進公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。同日，雅居樂也宣布成功發(fā)行2023年第一期中期票據(jù)，金額12億元，期限3年，利率4.7%，同樣由中債增進公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

據(jù)上海清算所1月31日公告，合景泰富間接全資公司廣州合景控股集團有限公司于2023年1月19日發(fā)行了2023年度第一期中期票據(jù)，由中債增進公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保，實際發(fā)行金額為7億元，利率為4.5%，期限為3年，資金用途為項目開發(fā)建設(shè)。

4月10日，上海清算所披露，上海金茂投資集團擬發(fā)行25億元中票，全部用于置換發(fā)行人通過自有資金償還的“20金茂投資MTN001”本金。

5月4日，新希望地產(chǎn)成功發(fā)行2023年度第二期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模為人民幣8億元，期限3年，票面利率為4.1%，由郵儲銀行擔(dān)任主承銷商，交通銀行、興業(yè)銀行、上海銀行、中信證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷商。今年1月13日，新希望地產(chǎn)成功發(fā)行10億元中期票據(jù)，成為全國民營房企開年首單。

同為5月初，粵系民營房企珠江投資獲中國銀行間交易商協(xié)會批準注冊30億元中期票據(jù)，2年內(nèi)有效，由中國工商銀行股份有限公司主承銷。疊加5月8日碧桂園成功發(fā)行的兩筆中期票據(jù)、萬科企業(yè)計劃發(fā)行的20億元中票，目前已有越來越多的民營房企加入到中票發(fā)行行列。

對此，東吳證券曾發(fā)布研報指出，2023年中報前后“三支箭”對房企資產(chǎn)負債表修復(fù)顯現(xiàn)，房企融資能力得到初步恢復(fù)。央企、國企背靠信用優(yōu)勢具備更好的融資能力，相對融資優(yōu)勢將持續(xù)擴大；民企信心復(fù)蘇滯后于行業(yè)整體，資產(chǎn)負債表修復(fù)將需要更多時間。（本文首發(fā)于鈦媒體APP,作者|陳偉納）

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