觀點網 華夏幸福開啟12月以來第二次資產處置。

繼月初擬向大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司轉讓河北廊坊四項資產后，12月26日，華夏幸福又發布公告稱，擬向固安產發產業港投資有限公司、固安產發教育投資有限公司轉讓四項資產，總價款合計為9.99億元。

(資料圖)

本月兩筆轉讓，總價款達16.92億元，本次資產出售交易則預計產生約700萬元收益。

“撤離”大本營

月內兩筆資產處置，相關項目標的均位于華夏幸福的大本營河北廊坊。

在12月8日的公告中，華夏幸福稱，下屬全資子公司擬向大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司轉讓名下所屬產業園等四項資產，總價款合計6.93億元。

據觀點新媒體計算，四項資產涉及工程相關欠款約1.139億元。在華夏幸福的公告中，該次資產出售交易預計對公司產生約為5400萬元虧損。

相較之下，最新出售事項中的四項資產略顯“優質”，涉及工程欠款較少，合計為約0.63億元，且根據華夏幸福初步測算，資產出售交易預計對公司產生約為700萬元收益。

此外，兩筆資產出售的接盤方均為當地國資平臺。

大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司主要股東為大廠回族自治縣財政局。

最新事件中的交易對方為固安產發產業港投資有限公司、固安產發教育投資有限公司，兩家公司主要股東均為固安縣國有資產運行服務中心。

地方平臺愿意出手，顯然對于華夏幸福的化債之路是一種“減負”，而出售資產的總價款也將繼續投入項目建設之中，這對于企業回款與保交樓又建立起了安全屏障。

數據顯示，華夏幸福今年第三季度實現營收76.16億元，同比增加3.56%；第三季度凈虧損10.21億元；前三季度營業收入219.8億元，同比減少22.67%；前三季度凈虧損15.6億元，經營活動產生的現金流量凈額為16.76億元。

前三季度，華夏幸福銷售面積36.17萬平米，結算面積206.08萬平米；全口徑累計銷售額為103.26億元，同比減少50.2%；權益口徑89.19億元，同比減少46.16%。其中，產業新城園區業務全口徑銷售額21.06億元，房地產開發簽約全口徑銷售額57.53億元。

此次出售固安資產的轉讓價款將專項用于華夏幸福下屬子公司保交房相關支出、回遷安置房建設支出、稅金繳納以及雙方共同同意的其他用途。

而此前出售大廠回族自治縣四項資產的轉讓價款，將專項用于華夏幸福下屬公司開發的房地產開發項目相關支出。

償債與交樓計劃

債務重組方面，12月19日，華夏幸福公布以下屬公司股權實施債務重組的公告，擬以所持有的下屬公司股權注資搭建“幸福精選平臺”及“幸福優選平臺”，并以新搭建的兩個平臺股權作為償債資源與公司金融債權人及經營債權人實施債務重組。

債權人將以不超過400.39億元債權換取“幸福精選平臺”及“幸福優選平臺”分別不超過49%股權或相應收益權，債權人通過持股平臺間接持有該等股權或相應收益權。

債權人在間接取得“幸福精選平臺”及“幸福優選平臺”股權之日起，參與本次債務重組的債權即視為清償完畢不可撤銷。

退出路徑上，此前則明確后續將全力推動換股平臺資本運作，包括獨立上市、將平臺股權以現金出售、平臺股東與上市公司進行換股交易等。

相關數據顯示，截至2022年11月30日，華夏幸福累計未能如期償還債務金額合計601.76億元，《債務重組計劃》中金融債務已簽約實現債務重組的金額累計為1265.57億元，相應減免債務利息、豁免罰息金額共計114.19億元。

華夏幸福根據債務重組相關工作的推進情況，對已簽署《債務重組協議》中適用“兌、抵、接”清償方式的相關債權人已啟動兩批現金兌付安排，合計將兌付金額為19.16億元。

境外美元債券方面，截至12月10日，持有境外美元債券本金總額84.14%的持有人（存續總額為49.6億美元）已簽署境外《重組支持協議》，其中持有原始債券本金13.15億美元持有人選擇將其債權中的部分份額通過以股抵債受償。

值得注意的是，據華夏幸福12月9日發布的公告顯示，自公司前次披露訴訟、仲裁情況后至2022年11月30日期間，華夏幸福新增發生的訴訟、仲裁事項涉案金額合計為9.78億元。

由于目前案件尚在進展過程中，案件的最終結果存在不確定性，尚無法判斷對華夏幸福本期利潤或以后期間利潤的影響。

9.78億元約占華夏幸福最近一期經審計歸屬于母公司股東的凈資產的15.51%，主要案由則涉及建設工程施工合同糾紛、票據類糾紛、商品房委托代理銷售合同糾紛以及其他糾紛。

案件最終結果的不確定性，也為華夏幸福需面對的債務總額增加了變數。

于是，在資產處置的同時，華夏幸福也欲搭上“定增潮”，盡可能實現“開源”。

12月1日，在證監會宣布恢復上市房企再融資后不久，華夏幸福即表示，為滿足公司業務發展需要，優化資本結構，穩定財務狀況，進一步推動公司債務風險化解工作，擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票。

華夏幸福稱，非公開發行股票的募集資金擬用于與“保交樓、保民生”相關的房地產項目，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。

目前，該事項仍處初期籌劃階段。而無論最終結果如何，華夏幸福已在償債路上走了太久，每一次新消息的釋出都牽動著市場。

截至12月27日收盤，華夏幸福收報2.54元，漲0.79%，總市值99.41億元。

關鍵詞： 華夏幸福 大廠回族自治縣 下屬公司