6月6日，據(jù)深交所固定收益信息平臺顯示，大悅城(行情000031,診股)控股集團(tuán)股份有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者非公開發(fā)行公司債券獲通過。于同日，大悅城控股集團(tuán)股份有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券項目狀態(tài)更新為“已反饋”。

公開資料顯示，大悅城發(fā)行的非公開發(fā)行公司債券類別為私募，擬發(fā)行金額30億元，而公開發(fā)行公司債券類別為小公募，擬發(fā)行金額50億元。

據(jù)悉，此次大悅城小公募債券發(fā)行總額不超過50億元，采取分期發(fā)行。本次債券募集資金扣除發(fā)行費用后，擬將40億元用于償還到期債務(wù)，10億元用于補(bǔ)充流動資金。

從過往信息來看，此次的債務(wù)受償方主要為工商銀行(行情601398,診股)、太平洋(行情601099,診股)資管、光大銀行(行情601818,診股)、中信信托等。

值得一提的是，若大悅城小公募獲通過，那小公募與此次私募所募集的資金額度接近2021年整年累計融資額度的27%。

據(jù)大悅城公告，截至2021年末，大悅城合并報表口徑累計融資約300億元，其中，發(fā)行中期票據(jù)35.2億元，購房尾款A(yù)BS19億元；CMBS18億元；其他金融結(jié)構(gòu)借款225億元。公司合并報表口徑平均融資成本4.91%，較2020年下降19個BP，剔除信托，平均融資成本4.83%，處于行業(yè)內(nèi)較低水平。

大悅城方面表示，2022 年，預(yù)計年末有息負(fù)債將基本與年初持平。

而大悅城2021年的年報數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，大悅城有息負(fù)債總額717.98億元：其中公司銀行貸款占比59%，直接融資占比16%，信托借款余額為64.5億元，信托占比9%，加權(quán)平均融資成本4.91%，剔除信托后的融資成本約在4.83%。

但是投資人認(rèn)為，目前而言，如何能減緩銷售回款走低對企業(yè)運營、有息負(fù)債等的影響才是關(guān)鍵。

年報數(shù)據(jù)顯示，2021年，大悅城經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-84.64億元。大悅城方面稱，主要是由于2021年新獲取土地儲備，新增項目土地支出、開發(fā)項目建造支出及稅費支出合計485.92億元，而當(dāng)年銷售回款、租金收入等經(jīng)營流入400.10億元，致使當(dāng)年經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為負(fù)。

在2022年一季度，大悅城經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同樣告負(fù)，為-3.36億元。

大悅城方面表示，主要是因為開發(fā)項目建造支出50.76億元，支付各項稅費30.24億元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6.25億元，而一季度銷售回款、租金收入等經(jīng)營流入65.13億元，其他經(jīng)營凈流入18.61億元，不足以覆蓋各項支出，以上因素綜合致使一季度經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)。

關(guān)鍵詞： 公司債券 融資成本 數(shù)據(jù)顯示